Привлечение инвестиций является одной из основных проблем современности. В условиях макроэкономической нестабильности, когда инвесторы более детально подходят к оценке объектов инвестирования в связи с возросшими рисками, данный тезис становится наиболее актуальным.
Тема инвестиционного климата региона широко рассматривается как отечественными, так и зарубежными авторами. Существует огромное количество методик, рейтингов оценки инвестиционного климата на сегодняшний день и, к сожалению, их разнообразие является большой проблемой. Различные авторы, такие как И.В. Гришина, Г.П. Подшиваленко, А. Бакитжанов и т.д. занимаются исследованием в этой области, существует множество методик оценки инвестиционного климата региона (методика рейтингового агентства RAEX, методика Института экономики РАН, Региональные кредитные рейтинги агентства Standard & Poor's и другие), но несмотря на это, единая методика оценки инвестиционного климата региона на законодательном уровне до сих по не утверждена [6, c.161–169].
На основании описания объема инвестиций, анализа их структуры по вертикали и горизонтали существует подход, определяющий инвестиционную привлекательность. В итоге можно сделать вывод о благоприятной или неблагоприятной ситуации в регионе.
Суть данной методики оценки состоит в использовании интегрального показателя надежности инвестиционного климата. Чтобы оценить данный показатель, необходимо сформировать определенную совокупность частных показателей, значения которых определяются экспертным или расчетно-аналитическим путем по 10-балльной шкале (при помощи их взвешивания с учетом их значимости и вкладом в итоговую оценку).
Расчет интегрального показателя оценки состояния инвестиционного климата (K) производится как арифметическая средневзвешенная величина значений частных показателей [2, c.89].Значение данного показателя может находиться в интервале от 0 до 10, чем ближе значение К к 10, тем более благоприятным климатом обладает регион.
Также существует модель, которая включает экономическую и рисковую составляющие, на основе качественных и количественных составляющих. Так, эффективность инвестиций (Iэф.) на уровне всей страны определяется по формуле 1:
где GDP – валовой внутренний продукт;
I – объем инвестиций за год, которые обусловили создание ВВП.
При эффективности вложений, превышающем единицу, можно делать вывод об их окупаемости.
С целью эффективного анализа условий использования инвестиций применяется категория инвестиционного климата, которая состоит из совокупности экономических, социальных, организационных, политических, правовых, социокультурных предпосылок, которые предопределяют целесообразность и привлекательность инвестирования в экономику страны, региона, фирмы [5, с.105].
Конкурентное преимущество региона – привлекательность региона для инвесторов по сравнению с другими регионами. Инвестиционный климат (ИК) включает конкурентный потенциал и конкурентоспособность региона и является, например, аддитивной взвешенной (в которой все слагаемые имеют вес в соответствии с их важностью) функцией от двух этих аргументов:
где ИК – инвестиционный климат;
Кп – конкурентный потенциал региона;
А, В – весовые коэффициенты, которые отражают вклад КС и КП в конкурентный статус региона;
Кс – эффективность региона в краткосрочном периоде [4, c.33]:
где Ин – нормативный индекс безопасности предпринимательской деятельности;
Ик – качественный индекс – взвешенная сумма оценок параметров состояния региона;
Иэ – цена деятельности в данном регионе – взвешенная сумма оценки относительных затрат деятельности (стоимость коммунальных услуг, стоимость аренды, дополнительное налогообложение и другое) [3, c. 91].
Проведем оценку инвестиционного климата региона, на примере Кировской области.
Правительством Кировской области с 2010 года было выбрано направление на развитие региональной политики, с учетом инвестиционной составляющей. Принятию данного решения способствовало то, что инвестиционная активность в регионе была низкая, связанная с уменьшением доли бюджетных инвестиций, незначительным инфраструктурным потенциалом и огромными финансовыми рисками.
В первую очередь Правительство области при создании новой региональной инвестиционной политики обратило внимание на снижение финансовых рисков, а также инфраструктурных ограничений и разработку новых механизмов привлечения внебюджетных инвестиций.
В настоящее время основополагающими нормативными правовыми документами в области инвестиционной деятельности и формирования благоприятного инвестиционного климата является Закон Кировской области № 537-ЗО от 02.07.2010 «О регулировании инвестиционной деятельности в Кировской области» и Постановление «Об утверждении государственной программы Кировской области „Развитие экономического потенциала и формирование благоприятного инвестиционного климата“ на 2013-2020 годы» № 189 / 829 от 28.12.2012 [1].
На основе приведенной ранее методики оценим инвестиционный климат Кировской области. Для этого построим таблицу 1, отражающую параметры конкурентного потенциала, их веса и оценку по сравнению с базовым по пятибалльной шкале.
На основе данных таблицы 1 значение Ик для Кировской области равно 3,20.
Для того чтобы подсчитать величину Иэ для Кировской области составим таблицу 2.
Значения весовых коэффициентов мы определили экспертно, а затем нормировали с помощью формул А=Аб/ (Аб+Вб) и В=Вб/ (Аб+Вб). Вычислив Иэ для Кировской области получаем 3,44. Во всех расчетах индекс безопасности ведения бизнеса на данной территории принимаем за единицу, так как здесь отсутствует военное положение, а также район экологически безопасен. Подставим полученные значения в формулу конкурентоспособности региона:
Кс Кировской области: Кс=1*3,2/3,44=0,93.
Для идеального региона этот показатель равнялся бы 1. Значение Кп для Кировской области – 3,44, это довольно высокий показатель, так как для идеального региона он равнялся бы 5, то есть почти ¾ от идеального показателя.
Далее оценим инвестиционный климат Кировской области:
Инвестиционный климат Кировской области равен: 0,6*0,93+0,4*3,44 = 1,933.
Для идеального региона этот показатель равнялся бы 2,6, то есть показатель инвестиционного климата Кировской области составляет 74,34% от идеального уровня.
По данным Рейтингового агентства «Эксперт» за 2015 год Кировская область в рейтинге «Эксперт РА» поднялась на 21 позицию по направлению «инвестиционные риски», в рейтинге инвестиционной привлекательности субъектов РФ поднялась на 40-е место (с 61-го в 2014 году), улучшив свой интегральный показатель [7, 8]. Такой рост региона был достигнут в основном за счет улучшения экономического, финансового, управленческого и социального рангов. Например, Кировская область по социальному рангу улучшила свои позиции на 22 пункта, экономическому – на 11 позиций, финансовому – на 9, что говорит о сбалансированном региональном бюджете. Также вверх переместился и управленческий ранг Кировской области (15 позиций) – это связано с высоким качеством управления бюджетом, наличием программно-целевых документов, хорошей степенью развитости системы управления, достойным состоянием социальной сферы. Улучшение позиций Кировской области в данном рейтинге произошло благодаря комплексу мероприятий Правительства области по стабилизации экономической ситуации в регионе.
Анализ инвестиционного климата в Кировской области показал, что инвестиционный климат в экономике Кировской области по-прежнему остается благоприятным, несмотря на общие сложности в экономике России. В Кировской области действует единая программа по привлечению инвестиций. Имеется квалифицированный управленческий персонал, который занимается проблемой привлечения инвестиций и разработкой целевых инвестиционных программ.
В Кировской области существуют и реализуются различные целевые программы, принимаются соответствующие законы для привлечения инвестиций. Однако в сложных экономических реалиях для Кировской области необходима совершенно иная инвестиционная политика. Для этого в первую очередь необходимо провести анализа территориального продукта Кировской области.
Проведение SWOT-анализа позволяет оценить не только уровень конкурентоспособности территории через анализ сильных и слабых сто-рон территории, но и оценить привлекательность территории через сопоставление рисков и возможностей развития региона.
Проведем первый этап SWOT-анализа Кировской области, данные представим в таблице 3.
Второй этап SWOT-анализа заключается в оценке внешней среды.
Данный этап позволит оценить ситуацию вне Кировской области, выявить возможности и угрозы, которых следует опасаться (табл. 4).
Далее составим матрицу SWOT-анализа стратегического развития Кировской области (табл. 5).
Таким образом, с помощью SWOT-анализа выявили основные направления развития Кировской области.
Экономический рост в Кировской области тесно связан с инвестициями в экономику региона, которые, в свою очередь, напрямую зависят от бизнес-климата в регионе. Конкурентные преимущества и слабости бизнес-климата Кировской области представлены в таблице 6.
Для устранения выявленных недостатков нами предлагается ряд мероприятий, направленных, прежде всего, на поиск оптимальных возможностей развития бизнес-климата региона и улучшения инвестиционного климата региона:
1) Выработка инвестиционной политики, направленной на повышение качества предпринимательского климата и конкурентоспособности экономического пространства Кировской области:
- создание при Правительстве Кировской области Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (СКиИК), в который должны войти члены органов государственной власти, а также руководители предпринимательского сообщества и образовательных организаций;
- проведение совместными усилиями Правительства Кировской области, Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату другими организациями семинаров, конференций для руководителей коммерческих организаций по двум основным направлениям: конкурентоспособность предпринимательской деятельности и доверие как важный ресурс успеха бизнеса;
- создание Маркетингового научно-исследовательского центра (МНИЦ), с целью продвижение Кировской области в качестве инвестиционно-привлекательной территории.
2) Продвижение Кировской области, с целью привлечения инвестиций в экономику региона и активизации усилий по созданию новых предприятий (совместная работа Правительства и предприятий Кировской области по поиску инвесторов, продвижению конкурентных преимуществ, созданию инвестиционных площадок, проведению семинаров по вопросам бизнес-планирования и другая).
3) Улучшение качества инфраструктуры на территории Кировской области для развития бизнеса совместными усилиями Правительства Кировской области и Совета по конкурентоспособности и инвестиционному климату (развитие сервисной инфраструктуры и телекоммуникаций, в том числе беспроводной Wi-Fi и другие) и улучшение инфраструктурных условий для проведения научно-исследовательских разработок.
4) Сотрудничество предприятий, образовательных организаций и инвесторов, как на всероссийском, так и на международном уровнях, с целью развития экономики Кировской области, а также создания благоприятного инвестиционного климата региона.
5) Определение приоритетных целей для повышения качества предпринимательского и инвестиционного климата в Кировской области.
6) Сбор, систематизация, анализ и оценка информации по составляющим элементам инвестиционного климата региона, а также представление информации заинтересованным лицам (общественность, бизнес, образовательные организации, инвесторы и другие).
7) С целью повышения инвестиционного климата Кировской области необходимо усовершенствовать систему поддержки инвесторов, например, особыми налоговыми льготами для предприятий, которые поддерживают аграрный сектор.
Реализация этих и других приоритетных направлений, способствующих повышению инвестиционного климата региона, приведет к ускоренному развитию экономики региона, а также повышению эффективности производственной деятельности, обеспечению достойного уровня жизни населения, укреплению имиджа территории как надежного делового партнера в регионах России и за рубежом.
Список литературы
1. Об утверждении государственной программы Кировской области «Развитие экономического потенциала и формирование благоприятного инвестиционного климата» на 2013-2015 годы: Постановление Правительства Кировской области от 28 декабря 2012 г. № 189/829 // СПС «Гарант». – 2016.
2. Аникеева А. Актуальные проблемы инвестиционных рейтингов регионов в России // Инвестиции в России. – 2015. – № 5. – С.89.
3. Береславская В. А. Региональные аспекты инвестиционного климата на примере Республики Марий Эл // Региональная экономика: теория и практика. – 2012. – № 14. – С.91.
4. Зайцева Н. Как оценить инвестиционную привлекательность? // Банки и деловой мир. – 2012. – № 12. – С.33.
5. Зубарев А. В. Методы анализа и оценка уровня инвестиционного потенциала и риска региона // Российское предпринимательство. – 2012. – № 4 (88). – С. 105.
6. Литвинова В. В. Теоретические и методологические аспекты оценки инвестиционного климата региона // Молодой ученый. – 2011. – № 4. – Т.1. – С. 161-169.
7. Информация и методы оценки инвестиционного климата // Рейтинговое агентство RAEX ( «Эксперт РА») [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.raexpert.ru/rankings/#r_1108.
8. Кировская область поднялась на 21 позицию в рейтинге «Эксперт РА» // Правительство Кировской области [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.kirovreg.ru/news/detail.php?ID=70554.
